Het systeem kraakt
Het Belgische pensioensysteem kraakt. Mensen leven langer, geboortecijfers dalen en de verhouding tussen actieven en gepensioneerden schuift elk jaar verder in de verkeerde richting. De wettelijke pensioenen volstaan al lang niet meer, en de tweede pijler die dat gat moet opvangen, de aanvullende pensioenpot, doet het vandaag amper. De mediaan aanvullende pensioenreserve bij Belgische werknemers tussen 56 en 65 jaar oud bedraagt vandaag minder dan 10.000 EUR.
De oorzaak ligt deels bij de producten zelf. Een deel van de pensioenreserves zit in Tak21-groepsverzekeringen: producten die in nominale termen rendement beloven, maar na inflatie en kosten weinig opleveren. Tak23-producten beleggen dynamischer, maar gaan gepaard met beheerskosten die het rendement structureel uithollen. Ondertussen is de groepsverzekering voor werkgevers een van de zwaarste posten in het verloningsbudget en een van de minst gewaardeerde benefits. Medewerkers zien één keer per jaar een document dat ze nauwelijks begrijpen.
Het achtste wereldwonder
De overgrote meerderheid van de Belgen spaart voor hun pensioen in financiële producten waarmee ze hun koopkracht jaar na jaar zien verminderen, terwijl pensioen bij uitstek een langetermijnhorizon heeft. Dit is een gigantisch maatschappelijk probleem waarvan de ernst nog steeds onderschat wordt. Het gaat niet alleen om ons pensioen. Het gaat om onze welvaart, vandaag én die van toekomstige generaties.
Wat het Belgische systeem grotendeels onbenut laat, is wat wel eens het achtste wereldwonder wordt genoemd: samengesteld rendement over een lange horizon. Een werknemer die veertig jaar geleden elke maand 250 euro in de S&P 500-aandelenindex investeerde, eindigt vandaag met grofweg 2 miljoen euro op zijn rekening.
Dat is precies het inzicht waarop landen als Australië, Nederland en Scandinavië hun aanvullend pensioenstelsel hebben gebouwd. In Australië storten werkgevers minstens 11% van het brutoloon in pensioenfondsen die breed in de kapitaalmarkten beleggen. Het hele systeem is ontworpen om dat compounding effect over een volledige loopbaan te laten werken. Resultaat: ongeveer 2.500 miljard euro aan pensioenkapitaal in het land, zowat twee keer het Australische bbp. Ter vergelijking: in België bedragen de tweede pijler pensioenreserves minder dan één vijfde van het bbp.
Beter pensioen, zelfde budget
Vanuit die vaststelling bouwde Warren een alternatief met een unieke visie. Het bedrijf behaalde in juni 2025 een IBP-vergunning en beheert sindsdien zijn eigen pensioenfonds: Warren Pension Fund OFP. Het fonds belegt via een gemengde portefeuille in onder andere een aandelenETF en een obligatieETF, onder toezicht van het FSMA. Er zijn geen instap- of uitstapkosten, en ook geen procentuele vergoeding op de activa onder beheer. Bedrijven die overstappen, doen dat bovendien zonder extra kosten, met hetzelfde pensioenbudget. De werkgever betaalt een vaste abonnementskost. Het rendement gaat integraal naar de werknemer.
Finance- en HR-teams krijgen steeds meer dezelfde vraag: waar gaat dit geld naartoe, en wat krijg ik er écht voor terug?
Klassieke pensioenproducten zijn nog al te vaak een zwarte doos. Het geld vertrekt, maar levert noch een betere financiële uitkomst voor de werknemer, noch een sterker werkgeversmerk op. Werkgevers snappen de urgentie, en wachten nu niet langer.
Financiële coach
Bovenop het pensioenfonds biedt Warren een coachingplatform dat medewerkers begeleidt over hun hele financiële leven, via AI of een persoonlijke adviseur wanneer nodig blijkt. De AI-coach in de Warren-app trekt data binnen uit verschillende bronnen, waaronder het loonpakket van de werkgever, data van Mypension.be en banktransacties via PSD2. Een medewerker die wil weten op welk inkomen hij terugvalt bij langdurige ziekte, wat hij maandelijks opzij moet zetten om op zijn 63ste met pensioen te gaan, of hoe hij zijn hypotheek best heronderhandelt, vindt antwoorden in de app. Voor wie dat wil aftoetsen bij een echte expert, zijn videoconsultaties beschikbaar met één van de negen domeinspecialisten van Warren, voor alles van leningen en verzekeringen tot beleggingsplanning.
Honderdtal bedrijven
Die vernieuwende aanpak slaat aan. In één jaar stapten al een honderdtal Belgische bedrijven, waaronder Lighthouse, Yuki, Wintercircus en Poppy Mobility, over op Warren voor hun pensioenplan. Duizenden medewerkers maken dagelijks gebruik van de app. Om haar groei te versnellen, haalt Warren nu 10 miljoen euro op in een seedronde geleid door de durfkapitaaltak van het transatlantische fonds Motive Partners, met deelname van F Capital en vernieuwde participatie van Entourage, Syndicate One en 100IN.
Met deze kapitaalinjectie willen we het Belgische pensioensysteem radicaal heruitvinden. We mikken op 100.000 medewerkers op het platform tegen 2028, om daarna door te stoten naar één of twee grotere Europese markten. Daarom zoeken we een dertigtal extra medewerkers, bovenop de bestaande 25. We bouwen een platform voor werknemerspensioenen dat echt rendeert, voor elk bedrijf in België en straks daarbuiten. Building the financially fearless generation.